Un fonds distinct de placement, qu’on appelle aussi fonds garanti de placement (FGP), est un fonds de placement dont le titulaire détient des parts dans le cadre d’un contrat d’assurance. Il est vendu exclusivement par les compagnies d’assurances. Le contrat d’assurance fixe la protection dont vous bénéficiez.

Le terme «distinct» indique que les placements restent séparés des actifs généraux de la compagnie d’assurance.

Le fonds distinct assure donc à la fois la gestion de vos placements et leur protection. En fait, les fonds distincts combinent le potentiel de croissance des fonds mutuels avec la sécurité offerte par l’assurance. Les investissements effectués dans des fonds distincts correspondent en réalité à l’achat d’un contrat d’assurance. L’argent de chaque contrat est alors investit dans un fonds mutuel sou-jacent. Les rendements du fonds distinct suivront de près ceux du fonds mutuel sous-jacent.

Les fonds distincts comprennent des garanties conçues pour protéger l’investissement de la volatilité des marchés. L’investisseur a l’assurance de récupérer jusqu’à 100 % du placement initial, quelle que soit la performance des marchés, en fonction du niveau de protection choisit.

À l’échéance du placement, soit 10 années, l’investisseur recevra le montant le plus élevé des deux : soit le montant initial garanti soit la valeur marchande des placements.

S’il y a décès du titulaire durant ces dix années, le bénéficiaire recevra également le montant le plus élevé du montant garanti ou de la valeur marchande des placements.

Il est toujours possible de vendre ses fonds distincts avant l’échéance. Cependant, dans pareil cas, c’est la valeur marchande des placements qui sera retenue. Le montant peut être inférieur au placement initial. La garantie n’est applicable qu’au terme de l’échéance soit 10 années.

Comparativement au fonds commun de placement, le fonds distinct offre les avantages suivants :

• Garantie à l’échéance et au décès : Garantie minimale du capital investit de 75 %, pouvant aller jusqu’à 100 %.
• Protection éventuelle contre les créanciers : Les fonds distincts peuvent offrir une protection contre les créanciers en nommant un bénéficiaire «irrévocable. Il demeure malgré tout des exceptions et il est toujours recommandé de consulter un conseiller juridique indépendant à ce sujet.
• Simplification de la planification successorale : Le produit du contrat est versé directement à votre bénéficiaire ce qui évite les délais et les frais occasionnés par l’homologation.
• Protection des consommateurs : Les fonds distincts peuvent être couverts par la société canadienne d’indemnisation pour les assurances de personnes (SIAP), qui protège les titulaires de polices dans certaines limites, contre la perte de sommes dues, en cas d’insolvabilité de l’assureur.